之他本人虽长年管钱管物却极为廉洁，在朝野内外享有很高声誉。
代宗时，刘晏与杨炎都曾受过元载举荐，也都曾同在吏部任职，刘晏是一把手吏部尚书，杨炎是他的副手吏部侍郎，两人因三观不合时有分歧。
元载事发，代宗让刘晏调查，刘晏奉命秉公办理，元载因罪赐死。这本是很正常的事，说明刘晏没有以私恩取代国法，杨炎却认为刘晏恩将仇报落井下石，一直含恨于心。荣登相位后，便着手构陷刘晏。刘晏是正人君子律己甚严，在个人操守方面基本寻不到毛病，怎样才能让德宗对刘晏这样的贤良之臣顿起杀心呢？
杨炎久在仕途，清楚德宗有三大“逆鳞”不容触碰：一是母亲沈太后，前面讲过沈太后在安史之乱时跑丢了，他爹代宗又喜欢上了独孤氏，对此德宗很忌讳；二是回纥，他曾在回纥当人质，过了段担惊受怕的日子；三是宝座不允他人觊觎。
于是杨炎阴险的借助兵部侍郎黎干、权宦刘忠翼谋逆事件，让人散布谣言，诬陷刘晏曾秘密劝代宗立独孤氏为皇后。
为了把戏演真，杨炎装出一副大义凛然的样子找到德宗，先痛哭流涕地表演了一番，然后义正严辞地说：“臣刚刚得知刘晏是黎干和刘忠翼的同党，臣作为宰相却不能讨伐他们替您出气，真是罪该万死啊！”
可能是演得有些过吧，德宗并没有表态。幸好崔佑甫当时还在世，劝德宗不要因未经证实的谣言去怀疑一个好人。崔佑甫的话在德宗心里极有份量，德宗可能是让杨炎煽动的有了些怀疑，但碍于崔佑甫也没再追究。
杨炎见这招不灵忙使下招，劝德宗将临时设置的转运使、盐铁使、青苗使等机构全部罢免，其所管事务交由尚书省职能部门统管，这本身就是尚书省的职责，没必要再增设一套班子。
杨炎为什么这样提呢？这些临时设置的机构都是由刘晏一人负责，撤掉就等于收走了刘晏的权力。德宗看他一副不依不饶的样子，何况听着似乎也有些道理，就采纳了这一意见。杨炎随即找了个刘晏奏事不实的理由，将他贬为忠州（今重庆忠县）刺史。
建中元年（780年）六月，崔佑甫病故，失去制衡的杨炎再没了顾忌，开始疯狂报复。
他指使荆南（湖北省中部）节度使庾准，