宦官，平时也是骄横惯了的人，哪里受得了这份气，当即出言指责周智光驭下无方。
周智光一下火了，怒骂道：“仆固怀恩本来不想反，全因你们这些阉宦构陷才不得不反。我周智光也不想反，今天反了也是拜你所赐。”
不等张志斌反应过来，周智光已经喝令左右将他拖出去一刀砍了，还把他的尸体剁碎当肉吃了。
杀死了朝廷监军，周智光更加有恃无恐。因同、华二州是进入关中的必经之路，从外地到长安参加应选的士子畏惧他的残暴，大多偷偷经过同州（今陕西大荔）。周智光派士卒在沿途拦截，许多士子无辜惨死于乱军之手。
面对咄咄逼人的周智光，代宗不仅半点责备的意思都没有，反而下诏加封他为检校左仆射。“检校”是代理的意思，“左仆射”仅次于尚书令，按照周智光立下的那点功劳来说，这一官爵已经足够高了。
周智光毫不领情，当着前来颁授告身的中使余元仙的面谩骂朝廷：“想我周智光为国家立有大功，为什么只给了个左仆射，不加封我同平章（相当于宰相）！何况同、华二州地方狭小，完全无法施展我的才能，不如把陕、虢、商、鄜、坊五州都给我，这还差不多！”
余元仙低着脑袋不吭声，周智光唾沫横飞的逐个儿点名痛骂朝中大臣，骂到尽兴处，他瞪着余元仙说：“我这里距离长安不过一百八十里，晚上睡觉都不敢伸脚，生怕一不小心就踏破了长安城。像挟天子以令诸侯这样的事，也只有我周智光能做到吧！”
余元仙吓的两条腿直打哆嗦，总算熬到周智光骂完，一刻也不敢停留，匆匆返回长安复命。
郭子仪多次向代宗提议出兵征讨周智光，代宗一直没有同意。
大历二年（767年）正月初六，代宗秘密诏令郭子仪讨伐周智光。郭子仪派大将浑瑊、李怀光领军屯驻于渭水上游。
周智光麾下将领得知此事顿时心生离意，他们当然知道以周智光的这点本事吓唬吓唬老百姓没问题，但要与郭子仪统辖的朔方军相抗衡，简直自不量力，那还跟着他干什么，等死啊！
正月初八，周智光所部将领李汉惠率军自同州向郭子仪请降。十一日，代宗下诏撤去周智光节度使职务，将他贬为澧州刺史（今湖南常德